一个 Slice 内发生什么

IDataFeed 不把每条原始输入直接交给策略，而是由引擎将同一时点可用的数据整理为 Slice。在一个时间片内，引擎处理定时事件与标的变更，更新价格、现金和已有订单的成交状态，然后再将 Slice 投递给算法。

因此，算法的 on_data(slice) 面对的是一个带时间边界的数据容器，而不是单一字段。它可以包含 quote bar、trade bar、tick、期权链、期货链、拆股、分红和标的代码变更等对象 官方文档。

订单事件不只发生在 on_data 内

算法发起订单请求后，ITransactionHandler 使用回测成交模型或 brokerages 处理它。订单接受、成交、撤单和拒绝等结果会以 on_order_event 等回调回到算法，并更新 Portfolio 和 Transactions 可见的状态。

on_data、定时事件与订单事件分别是不同的入口。策略实现应按照事件语义处理状态，而不是假设所有订单变化都只在下一次行情回调时出现。

可选的 Algorithm Framework

若采用 Algorithm Framework，策略层可按照下面的五段组织：

UniverseSelectionModel  → 标的集合
AlphaModel              → Insight
PortfolioConstruction   → PortfolioTarget
RiskManagement          → 调整后的 PortfolioTarget
ExecutionModel          → 订单请求

这是一种可选的策略分工。也可以直接在 QCAlgorithm 的 on_data、定时事件与订单事件中编写逻辑。选择前者时，Insight 与 PortfolioTarget 让观点、目标仓位和订单请求成为三个可检查的中间对象；选择后者时，策略仍然经过同一套 Engine 数据、事务和结果处理边界。

一个最小算法入口

class MyAlgorithm(QCAlgorithm):
    def initialize(self):
        fx = self.add_forex("EURUSD", Resolution.MINUTE, Market.OANDA)
        self.symbol = fx.symbol

    def on_data(self, slice):
        bar = slice.quote_bars.get(self.symbol)
        if bar:
            self.set_holdings(self.symbol, 0.5)

    def on_order_event(self, order_event):
        pass